2020年4月，上海國(guó)際航運(yùn)研究中心發(fā)布《全球港口發(fā)展報(bào)告（2019）》。報(bào)告指出，2019年全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)降至歷史低位，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）2020年4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告，2019年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為2.9%，是2009年以來最低水平。此外，國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜，單邊貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，世界貿(mào)易組織（WTO）最新發(fā)布報(bào)告，將2019年全球貨物貿(mào)易增速下調(diào)至1.2%，低于2018年3.2%的增速。受國(guó)際經(jīng)貿(mào)環(huán)境不利影響，全球港口生產(chǎn)形勢(shì)持續(xù)放緩。

一、全球港口貨物吞吐量走勢(shì)分化

2019年，除中國(guó)港口貨物吞吐量整體穩(wěn)定增長(zhǎng)外，歐洲、美洲和大洋洲主要港口貨物吞吐量增速均有所放緩，約一半港口貨物吞吐量增速陷入負(fù)增長(zhǎng)。

圖1 2019年全球主要港口貨物吞吐量增長(zhǎng)率 數(shù)據(jù)來源：各港口官方網(wǎng)站，SISI整理。

從全球貨物吞吐量排名前20港口來看，中國(guó)港口占據(jù)3/4席位，有15個(gè)中國(guó)港口進(jìn)入全球貨物吞吐量港口Top20。其中，受益于中國(guó)內(nèi)地基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)程加快，礦物性建筑材料運(yùn)輸需求大幅增加，中國(guó)內(nèi)河港口增速表現(xiàn)搶眼，2019年中國(guó)內(nèi)河港口完成貨物吞吐量47.6億噸，增速為19.4%，鎮(zhèn)江港、阜陽港、淮南港等內(nèi)河港口貨物吞吐量與2018年相比翻倍。除此之外，寧波舟山、廣州、煙臺(tái)等沿海港口增速也表現(xiàn)強(qiáng)勁。國(guó)際港口中，受國(guó)際經(jīng)貿(mào)環(huán)境不利影響，鹿特丹、黑德蘭、釜山保持低速增長(zhǎng)，新加坡港口生產(chǎn)增速跌入負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間。

表1 全球前20大貨物吞吐量港口排名　數(shù)據(jù)來源：各港口官方網(wǎng)站，SISI整理。

二、全球港口集裝箱吞吐量增速放緩

2019年，全球20大集裝箱港口排名整體較去年相比變化不大，除個(gè)別港口名次出現(xiàn)小幅度波動(dòng)外，其余港口排名基本趨于穩(wěn)定。受全球經(jīng)貿(mào)環(huán)境惡化影響，全球20大港口集裝箱吞吐量增速普遍放緩，香港（-6.3%）、迪拜（-5.6%）、大連（-10.3%）、長(zhǎng)灘（-5.7%）增速下跌明顯，香港港和長(zhǎng)灘港主要受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，香港還受持續(xù)大規(guī)?？棺h示威活動(dòng)的影響，導(dǎo)致港口生產(chǎn)不佳。青島（8.8%）、天津（8.1%）、巴生（10.3%）、漢堡（6.1%）增速表現(xiàn)良好，青島港受益于山東省港口整合利好，集裝箱吞吐量增速表現(xiàn)強(qiáng)勁；廣州港得益于外貿(mào)航線增加，國(guó)際大型船舶到港明顯增多，外貿(mào)集裝箱源增多，推動(dòng)集裝箱吞吐量大幅增長(zhǎng)；而漢堡港得益于漢薩同盟城市與美國(guó)、加拿大、墨西哥連接起來的新班輪服務(wù)，使得漢堡港成為樞紐，增加集裝箱運(yùn)輸量，加之歐盟與新加坡的貿(mào)易協(xié)定進(jìn)一步促進(jìn)漢堡港海上貿(mào)易量的增長(zhǎng)。

表2 全球20大港口集裝箱吞吐量及增速　　數(shù)據(jù)來源：各港口官方網(wǎng)站，SISI整理。

注：括弧內(nèi)排名為2018年。

三、全球干散貨港口吞吐量增速減慢

2019年，鐵礦石貿(mào)易需求下降，全球主要干散貨和小宗散貨海運(yùn)量為52.9億噸，同比增長(zhǎng)1.1%。主要統(tǒng)計(jì)港口中，受中國(guó)對(duì)澳大利亞煤炭進(jìn)口量大幅下跌影響，海因波特港口煤炭吞吐量增速大幅下滑，同比下降10.2個(gè)百分點(diǎn)陷入負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間。受澳大利亞颶風(fēng)天氣以及黑德蘭港口大規(guī)模計(jì)劃性檢修影響，黑德蘭港全年鐵礦石吞吐量增速延續(xù)去年低增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。受荷蘭和德國(guó)太陽能、風(fēng)能、天然氣發(fā)電量增加，煤炭在其發(fā)電廠中所占比例大幅降低影響，鹿特丹港煤炭吞吐量增速同比大幅下降14.8%。受此影響，鹿特丹港2019年完成干散貨吞吐量7449萬噸，同比下降4.0%，并未改變上年度頹勢(shì)。受巴西淡水河谷尾礦壩決堤事故影響，鐵礦石產(chǎn)量受到?jīng)_擊，此外受非洲豬瘟影響，中國(guó)生豬存欄量大幅下降，導(dǎo)致中國(guó)大豆需求明顯下降，使得2019年中國(guó)從巴西進(jìn)口大豆量5767萬噸，同比下降12.8%。在此背景下，巴西港口干散貨吞吐量同比下降5.1%至68022萬噸。

表3 2019年世界主要干散貨港口干散貨吞吐量　　數(shù)據(jù)來源：各港口官方網(wǎng)站，SISI整理。

四、全球液散港口吞吐量漲跌互現(xiàn)

2019上半年，國(guó)際油價(jià)先揚(yáng)后抑，波動(dòng)幅度較大，下半年總體呈區(qū)間震蕩走勢(shì)，原油海運(yùn)貿(mào)易量同比下降0.7%，全球原油運(yùn)輸需求整體有所放緩。主要港口中，受中國(guó)國(guó)內(nèi)煉油廠需求維持高位，原油加工量上升影響，中國(guó)原油進(jìn)口需求有所擴(kuò)大，中國(guó)原油進(jìn)口量增長(zhǎng)強(qiáng)勁。加之原油配額下放較為充足，及新投產(chǎn)的煉化一體化裝置全面運(yùn)行，中國(guó)港口全年完成原油進(jìn)口量5.1億噸，同比增長(zhǎng)9.0%。外貿(mào)進(jìn)港量增長(zhǎng)推動(dòng)港口吞吐量普漲，其中大連港和寧波舟山港分別大漲32.4%和13.6%。在IMO 2020限硫令政策生效預(yù)期下，低硫油需求強(qiáng)勁，作為全球最大的海上加油樞紐，全年新加坡港船用低硫油銷售量達(dá)到547.9萬噸，遠(yuǎn)超2018年的33.2萬噸，而原油吞吐量雖出現(xiàn)小幅下跌，同比下降0.9%。受全球燃料油貿(mào)易減少影響，鹿特丹港液體散貨吞吐量同比下降0.3%至2.1億噸，其中原油吞吐量增長(zhǎng)1.3%，LNG吞吐量得益于大西洋天然氣產(chǎn)量增加而有所上升；安特衛(wèi)普港口全年完成液體散貨吞吐量7206萬，同比下降4.9%。

五、全球碼頭運(yùn)營(yíng)商增速整體向好

中遠(yuǎn)海運(yùn)港口經(jīng)營(yíng)良好。受益于各大航運(yùn)聯(lián)盟增加對(duì)中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)集裝箱碼頭的靠泊，加之母公司的支持以及新收購碼頭帶來的箱量貢獻(xiàn)，2019年，中遠(yuǎn)海運(yùn)港口完成集裝箱吞吐量12378.4萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)5.5%；完成權(quán)益吞吐量3967.1萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)7.0%。

招商局港口業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩。2019年，招商局港口全年共完成集裝箱吞吐量11172.1萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)2.4%；完成權(quán)益吞吐量4169.6萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)1.9%。受到全球貿(mào)易疲軟以及地區(qū)不確定因素增加影響，招商局港口吞吐量增速雖有所放緩，但公司通過加快推進(jìn)母港建設(shè)，拓展海外碼頭布局，以提升專業(yè)能力和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范來應(yīng)對(duì)當(dāng)前復(fù)雜的內(nèi)外部經(jīng)貿(mào)環(huán)境，公司總體經(jīng)營(yíng)情況保持穩(wěn)定。

迪拜環(huán)球利潤(rùn)下滑。2019年，迪拜環(huán)球港務(wù)集團(tuán)完成集裝箱吞吐量7124.8萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比下跌0.2%。受地緣區(qū)域政治造成市場(chǎng)的不確定性影響，加之集團(tuán)碼頭業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整，低利潤(rùn)貨物有所流失，集團(tuán)近5年來首次呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

AP穆勒-馬士基盈利增長(zhǎng)。2019年，AP穆勒-馬士基加快向多元化企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)型的步伐，進(jìn)一步擴(kuò)展海運(yùn)業(yè)務(wù)和物流服務(wù)業(yè)，并通過數(shù)字解決方案從技術(shù)中建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以優(yōu)化運(yùn)營(yíng)能力實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)。集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入達(dá)388.9億美元，雖略低于去年392.5億美元，但自由現(xiàn)金流達(dá)到69億美元，同比大增35.3%。就碼頭業(yè)務(wù)來看，AP穆勒-馬士基全年完成合并報(bào)表吞吐量1180萬自然箱，同比增長(zhǎng)3.9%。

菲律賓國(guó)際業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。2019年，菲律賓國(guó)際共完成集裝箱權(quán)益吞吐量1017.8萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)4.5%。公司完成港口業(yè)務(wù)收入達(dá)到14.8億美元，同比增長(zhǎng)6.9%?？傮w來看，菲律賓全年國(guó)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)繼續(xù)保持穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，盡管吞吐量增速較上年度有所放緩，但公司通過嚴(yán)格控制成本及增加市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)盈利能力大幅提升，凈利潤(rùn)達(dá)2.6億美元。

新加坡國(guó)際經(jīng)營(yíng)良好。2019年，受到地緣政治緊張局勢(shì)和貿(mào)易戰(zhàn)的影響，新加坡國(guó)際港務(wù)集團(tuán)在發(fā)展自身港口業(yè)務(wù)的同時(shí)，加快向集成數(shù)字系統(tǒng)的新型港口升級(jí)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況良好。集團(tuán)全年共完成集裝箱吞吐量8520萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)5.2%；全年?duì)I業(yè)收入40.8億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率42.4%，呈現(xiàn)良好盈利態(tài)勢(shì)。從生產(chǎn)情況來看，新加坡國(guó)際港務(wù)集團(tuán)全年共完成海外集裝箱吞吐量4830萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)8.1%。

長(zhǎng)江和記港口業(yè)務(wù)低速增長(zhǎng)。2019年，長(zhǎng)江和記實(shí)業(yè)有限公司港口及相關(guān)服務(wù)板塊共完成集裝箱吞吐量8600萬標(biāo)準(zhǔn)箱，較去年增長(zhǎng)1.7%。受到貿(mào)易緊張局勢(shì)帶來的不確定因素增加以及亞洲地區(qū)貨物中轉(zhuǎn)需求減少影響，公司港口及相關(guān)業(yè)務(wù)板塊生產(chǎn)增速繼續(xù)呈低位增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。