資料圖 來(lái)自poseidonprinciples.org
隨著環(huán)保法規(guī)日益嚴(yán)苛，金融機(jī)構(gòu)也逐漸加入到航運(yùn)業(yè)的“綠色陣營(yíng)”之中，以激勵(lì)相關(guān)企業(yè)積極開展節(jié)能減排工作。日前，全球11家大型銀行聯(lián)合決議，將首次把環(huán)保因素作為航運(yùn)貸款或者融資的決策條件之一。這就意味著，航運(yùn)公司及相關(guān)機(jī)構(gòu)想要獲得融資，就必須訂造、運(yùn)營(yíng)綠色環(huán)保型船舶。盡管目前國(guó)內(nèi)銀行及融資機(jī)構(gòu)還未加入此倡議，但多家金融機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人預(yù)測(cè)，“綠色環(huán)保是大趨勢(shì)，未來(lái)，中資銀行也會(huì)跟進(jìn)。”
首個(gè)金融業(yè)參與的減排準(zhǔn)則
6月18日，由落基山研究所（Rocky Mountain Institute）、全球海事論壇（Global Maritime Forum）和倫敦大學(xué)學(xué)院能源研究所（UCL Energy Institute）聯(lián)合發(fā)起、11家銀行作為第一批實(shí)踐者共同簽署了“波塞冬原則”（Poseidon Principles）行業(yè)框架。該倡議旨在讓融資部門在發(fā)放新貸款時(shí)側(cè)重支持環(huán)境友好型遠(yuǎn)洋船舶，以共同助力2050年溫室氣體（GHG）排放量減少50%目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。這是全球金融行業(yè)參與溫室氣體減排推行的首個(gè)準(zhǔn)則。
根據(jù)“波塞冬原則”，11家大型銀行將首次把氣候因素納入鼓勵(lì)海運(yùn)脫碳的貸款決策中，以期通過(guò)新原則促進(jìn)綠色環(huán)保航運(yùn)。這11家銀行包括花旗銀行、法國(guó)興業(yè)銀行、DNB、ABN Amro、阿姆斯特丹貿(mào)易銀行、法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行東方匯理投行、丹麥船舶融資銀行、丹斯克銀行、德國(guó)交通信貸銀行、荷蘭國(guó)際集團(tuán)和北歐聯(lián)合銀行，約占全球船舶融資總份額的20%（約1000億美元）。
據(jù)了解，截至目前，還未有國(guó)內(nèi)銀行加入到這一倡議之中?！皶簳r(shí)沒(méi)有聽到相關(guān)說(shuō)法。”一位股份制商業(yè)銀行的內(nèi)部人士表示，“不過(guò)在環(huán)保大趨勢(shì)下，中資銀行應(yīng)該會(huì)跟進(jìn)，但無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)估加入時(shí)間。”
花旗銀行全球航運(yùn)及物流負(fù)責(zé)人Michael Parker，法國(guó)興業(yè)銀行全球航運(yùn)及離岸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Paul Taylor，DNB執(zhí)行副總裁、海洋產(chǎn)業(yè)全球負(fù)責(zé)人Kristin Holth共同簽署了“波塞冬原則”。他們表示，“‘波塞冬原則’在航運(yùn)和可持續(xù)金融領(lǐng)域都具有開創(chuàng)性意義，不僅將為我們的機(jī)構(gòu)服務(wù)，以改善戰(zhàn)略層面的決策，還將為航運(yùn)業(yè)和社會(huì)創(chuàng)造更美好的未來(lái)。作為簽署者，我們承諾在內(nèi)部決策、程序和標(biāo)準(zhǔn)中實(shí)施‘波塞冬原則’，并與我們的客戶持續(xù)合作，以實(shí)施此原則。我們鼓勵(lì)所有同行加入，簽署‘波塞冬原則’，共同推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的變革?！?/p>
據(jù)落基山研究所方面介紹，“波塞冬原則”是評(píng)估和披露金融機(jī)構(gòu)航運(yùn)組合的氣候調(diào)整的全球框架，通過(guò)建立了一個(gè)共同的全球基線，以定量評(píng)估和披露金融機(jī)構(gòu)的貸款組合是否符合既定的環(huán)保（氣候）目標(biāo)。該原則符合國(guó)際海事組織（IMO）2018年4月通過(guò)的初始溫室氣體戰(zhàn)略政策和核心內(nèi)容——國(guó)際航運(yùn)的溫室氣體排放必須盡快達(dá)到峰值，且航運(yùn)業(yè)必須在2050年前實(shí)現(xiàn)溫室氣體排放量比2008年減少至少50%。其適用于貸方、相關(guān)出租人和包括出口信貸機(jī)構(gòu)在內(nèi)的財(cái)務(wù)擔(dān)保人，他們?cè)趦?nèi)部決策、程序和標(biāo)準(zhǔn)中實(shí)施，并應(yīng)用于屬于IMO職權(quán)范圍內(nèi)的船舶擔(dān)保的所有信貸產(chǎn)品。除得到落基山研究所、全球海事論壇和倫敦大學(xué)學(xué)院能源研究所3家機(jī)構(gòu)的支持外，“波塞冬原則”還是在馬士基集團(tuán)、嘉吉、Euronav、英國(guó)勞氏船級(jí)社（LR）和Watson Farley&Williams等業(yè)內(nèi)主要企業(yè)的幫助下制定的。
“這種投資可以幫助航運(yùn)業(yè)找到替代燃料，激勵(lì)企業(yè)投資新型船舶和技術(shù)，將有助于減少貸款決策和投資決策的投機(jī)性，更多地針對(duì)投資可能導(dǎo)致的環(huán)境后果。”Parker強(qiáng)調(diào)，“新的貸款標(biāo)準(zhǔn)將有助于使船舶更清潔，更高效?！?/p>
“步履維艱”的綠色金融
盡管國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有提出類似“波塞冬原則”這樣的倡議，但銀行及融資機(jī)構(gòu)也在時(shí)刻關(guān)注環(huán)保政策的實(shí)施，探索新的金融產(chǎn)品——“綠色”成為其新標(biāo)簽。
在這些金融機(jī)構(gòu)眼中，即將于2020年生效的“限硫令”，在給航運(yùn)公司及船企造成較大沖擊的同時(shí)，更多的是帶來(lái)新的發(fā)展思路。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也能借助這一機(jī)會(huì)為航運(yùn)公司及船企提供融資支持。
然而，理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)卻很骨感——看似緊跟熱點(diǎn)的產(chǎn)品在航運(yùn)及造船行業(yè)卻“不吃香”。
“‘波塞冬原則’的實(shí)施將促進(jìn)海外不符合環(huán)保要求的老舊船舶逐步退出市場(chǎng)，尤其是在拿不到融資后，這些船舶只能提前拆解或者被淘汰。因此，相關(guān)企業(yè)就可以從船舶改造方面賺取收益?！币晃簧虡I(yè)銀行的內(nèi)部人士介紹說(shuō)，例如，上海華潤(rùn)大東船務(wù)工程有限公司就陸續(xù)承接了大批量的船舶改裝訂單，打開了市場(chǎng)。不過(guò)，該銀行目前沒(méi)有推出此類傾向性金融產(chǎn)品。
“在過(guò)去的航運(yùn)業(yè)和造船業(yè)，沒(méi)有企業(yè)選擇綠色信貸服務(wù)?！鄙鲜鋈耸拷榻B說(shuō)，“以前，我們也嘗試過(guò)向航運(yùn)公司和船企推介帶有綠色標(biāo)簽的債券，或者說(shuō)綠色金融服務(wù)。這種債券的成本相對(duì)較低、審批效率較高，在鋼鐵、水處理等行業(yè)發(fā)行較多，但是在航運(yùn)和造船市場(chǎng)上的‘主流玩家’多是大型國(guó)企，憑借原有的信用資質(zhì)就能拿到較低的融資，所以大都對(duì)此意向較低?！?/p>
這個(gè)觀點(diǎn)也得到了國(guó)內(nèi)幾家大型船企內(nèi)部人士的認(rèn)同。他們認(rèn)為，從企業(yè)角度而言，發(fā)債最直接的目的在于融資，而綠色債的使用限制較多、發(fā)行較為不便，在已有信用擔(dān)保、融資利率與綠色債沒(méi)有明顯差異的情況下，企業(yè)往往不會(huì)采用這種工具?！熬G色債券更多的是給自身信用不夠或者故意套用新鮮詞匯的企業(yè)開展的融資工具，對(duì)于大型船企而言，直接融資的方式有很多種，因此，不需要借助或套用綠色的標(biāo)簽?！币晃淮笮痛髢?nèi)部財(cái)務(wù)人士坦言。
近年來(lái)，受航運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)低迷、信貸風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管力度不斷增加等多重因素的影響，相關(guān)融資貸款不斷縮減，部分企業(yè)通過(guò)股權(quán)交易、發(fā)行債券等方式，拓寬了融資渠道。然而，這并不是全部，整個(gè)行業(yè)融資難問(wèn)題并未得到根本解決。盡管從目前來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)提出的綠色金融產(chǎn)品在航運(yùn)及造船行業(yè)推廣阻力較大，但業(yè)內(nèi)人士仍認(rèn)為這并不是一個(gè)噱頭，其發(fā)展仍具有生命力?！肮?jié)能環(huán)保是大勢(shì)所趨，關(guān)鍵要找到兩者的平衡點(diǎn)，找到合適的項(xiàng)目，才能推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)更好地合作?！痹撊耸空f(shuō)。
